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TORONTO, le 31 juillet /CNW/ - Selon le plus récent rapport sur le secteur mondial de l'automobile publié aujourd'hui par Etudes économiques Scotia, au cours du premier semestre de 2007 les ventes du secteur mondial de l'automobile ont grimpé de 3 %, une hausse plus vigoureuse que prévu stimulée par une solide progression de 27 % en Chine. Cependant, malgré cette robuste performance chinoise, l'Amérique du Sud a dépassé l'Asie pour devenir le marché automobile affichant la croissance la plus rapide dans le monde. Le Brésil représente le plus grand marché de l'automobile en Amérique latine, mais c'est au Pérou que la croissance est la plus rapide. En effet, au Pérou les ventes ont fait un bond de 41 % en 2006 et affichent une croissance de 38 % sur les cinq premiers mois de cette année alors que l'activité économique poursuit son expansion à un rythme supérieur à 7 % d'une année sur l'autre. "L'économie péruvienne est l'une des plus dynamiques de toutes les Amériques, mais c'est également là qu'il y a le plus bas taux de propriété de véhicules", déclare Carlos Gomes, spécialiste du secteur automobile à la Banque Scotia. "Au Pérou, on compte seulement 24 véhicules pour 1000 habitants; c'est moins qu'en Chine et seulement le cinquième de la moyenne observée sur l'ensemble de l'Amérique latine et des Antilles." Au Brésil, l'accélération de la croissance économique - qui devrait dépasser 4 % en 2007, donc sa meilleure performance en 3 ans - et les baisses continues des taux d'intérêt se sont traduites par une hausse de 27 % des ventes de voitures au premier semestre, ce qui est pratiquement le double de l'augmentation de 13 % constatée en 2006. Les ventes sont en voie de dépasser 1,9 million d'unités en 2007. L'atténuation de l'inflation a permis à la Banque centrale du Brésil de réduire les taux d'intérêt à court terme de près de 800 points de base depuis le milieu de 2005. L'augmentation marquée des activités de prêt à la consommation encourage les ventes de voitures puisque environ 70 % des véhicules neufs vendus le sont sur une base de financement. Les prêts automobiles ont bondi de 33 % l'an dernier et ont continué de monter au premier semestre de 2007, stimulés par des taux d'intérêt qui, après correction pour l'inflation, sont les plus bas depuis fin 2003. "Le dynamisme de la production automobile constitue, et continuera d'être, un important moteur de l'activité industrielle au Brésil", annonce M. Gomes. "L'industrie automobile a investi 35 milliards de dollars US entre 1994 et 2006, avec des budgets supplémentaires de 6 milliards de dollars US prévus d'ici 2011, ce qui portera la capacité d'assemblage à 3,5 millions d'unités par an dès le début de la prochaine décennie." Un gain rapide des ventes en Amérique du Sud a permis à Ford de renouer avec la rentabilité au deuxième trimestre de 2007 pour la première fois depuis le début de 2005. Dans cette région, les volumes de la société ont monté de 22 % au premier trimestre par rapport à l'année précédente, ce qui a porté ses bénéfices avant impôts provenant d'Amérique latine à un niveau record de 255 millions de dollars US, soit plus de 2000 $US par véhicule, le plus haut niveau jamais atteint (sur la foi de données remontant à 1995). L'Amérique du Sud a constamment été le territoire étranger le plus rentable pour Ford, devant à la fois l'Asie et l'Europe, des régions où, pourtant, la société vend un plus grand nombre de véhicules. General Motors (GM) profite également de l'accélération des ventes en Amérique du Sud. Les volumes de ventes réalisés par la société dans la région ont augmenté de 18 % d'une année sur l'autre au premier semestre de 2007, ce qui devance la croissance de 14 % constatée en Asie et contribue à hausser son volume mondial de ventes de 2 %. General Motors vend maintenant plus de un million de véhicules par an en Amérique latine, ce qui est près du double des volumes notés aussi récemment qu'en 2003. Au cours du deuxième trimestre, les ventes de GM en Amérique du Sud se sont envolées de 20 %, ce qui lui a permis de dépasser Toyota et de reprendre la tête au classement mondial des ventes. Au Chili, les ventes de voitures ont été animées d'un bel élan en 2007, avec des volumes progressant de 21 % d'une année sur l'autre au premier trimestre, ce qui est plus du double du gain de 9 % observé en 2006. C'est une manifestation de l'accélération de la croissance du PNB chilien, qui se situe à environ 6 %, en hausse par rapport à la croissance de 4,5 % de l'année dernière. C'est le Chili qui affiche le plus fort PNB par habitant en Amérique latine, autour de 8300 $US, avec un taux de propriété de véhicules se chiffrant à 13,1 %, contre une moyenne régionale de 10 %. Nous nous attendons à ce que les ventes de voitures au Chili dépassent 150 000 unités en 2007 et approchent les 200 000 unités d'ici la fin de la décennie, contre seulement 117 000 unités en 2006. Contrairement à ce que l'on observe en Amérique du Sud, la production et les ventes de véhicules ont connu un tassement au Mexique cette année, en parallèle à un ralentissement de l'activité économique aux Etats-Unis, son principal partenaire commercial. Plus précisément, la production de véhicules au Mexique a chuté de 5 % au premier semestre de 2007, de pair avec la baisse des exportations vers les Etats-Unis. "Malgré le ralentissement des ventes observé cette année, le Mexique reste le seul marché en croissance du secteur automobile dans l'Amérique, avec un taux de propriété de véhicules de 0,22, contre une moyenne de 0,61 dans les pays industrialisés du G7", explique M. Gomes. "Le Mexique continue également d'attirer d'importants investissements dans le secteur de la construction automobile en raison de sa main-d'oeuvre bon marché et de l'augmentation de la productivité. A notre avis, les niveaux de productivité dans les chaînes de montage du Mexique ne sont inférieurs que de 3 % à ceux mesurés dans les installations américaines, contre un déficit d'environ 50 % au début du siècle." Contrairement à ses partenaires de l'ALENA, le Canada a affiché un gain de 6 % pour les ventes de véhicules de tourisme au premier semestre de 2007. Plus particulièrement, les ventes se sont accélérées depuis la fin mars, date à laquelle le gouvernement fédéral a annoncé son rabais sur les modèles écoénergétiques. Nous estimons que les ventes des modèles bénéficiant du rabais d'Ottawa ont augmenté de près de 90 % à ce jour pour cette année, suffisant à elles seules à produire une augmentation des volumes de ventes dans ce secteur. Les gains rapides de ventes en Alberta, où la croissance de l'emploi dépasse 4,5 % soit plus de deux fois la moyenne nationale, ainsi qu'en Saskatchewan, contribuent également à la croissance d'ensemble des volumes de ventes au Canada. Ces deux provinces représentent maintenant une proportion record de 19 % des ventes de véhicules au Canada, contre, en moyenne, moins de 15 % au cours de la décennie écoulée. En ce qui concerne les Etats-Unis, les incitatifs comme le financement à 0 % d'intérêt et l'application généralisée des rabais aux employés voient leurs effets contrecarrés par la baisse de la valeur des maisons et l'augmentation des coûts énergétiques. Les ventes de véhicules sont tombées à un chiffre annualisé de 15,6 millions d'unités en juin, ce qui représente le niveau le plus bas depuis octobre 2005, époque à laquelle le pays subissait les contrecoups des ouragans Katrina et Rita. Pour l'année entière, on s'attend à ce que les volumes de ventes tombent en-dessous de 16 millions d'unités pour la première fois en près de dix ans. Etudes économiques Scotia propose à sa clientèle une analyse approfondie des facteurs qui façonnent l'avenir du Canada et de l'économie mondiale, notamment l'évolution macroéconomique, les tendances des marchés de change et des capitaux, le rendement des produits de base et de l'industrie, ainsi que les enjeux relatifs aux politiques monétaires, fiscales et gouvernementales.
Renseignements: Carlos Gomes, Etudes économiques Scotia, (416) 866-4735, carlos_gomes@scotiacapital.com; Bernard Boileau, Relations publiques, Banque Scotia, (450) 420-4595, bernard.boileau@banquescotia.com