/NE PAS DIFFUSER NI DISTRIBUER AUX ETATS-UNIS/

    TORONTO, le 25 sept. /CNW/ - La Banque Scotia a annoncé aujourd'hui
qu'elle procédera à l'émission, sur le marché national, de 12 millions
d'actions privilégiées de série 16 (les "actions privilégiées de série 16"), à
dividende non cumulatif et portant intérêt à 5,25 %, au coût unitaire de 25 $,
pour un produit total de 300 millions de dollars.
    La Banque a convenu de vendre ses actions privilégiées de série 16 à un
syndicat financier dirigé par Scotia Capitaux Inc. en vertu d'une convention
de prise ferme. La Banque a accepté d'octroyer aux preneurs fermes une option
de surattribution leur permettant d'acquérir d'autres actions privilégiées de
série 16, pour une valeur maximale de 45 millions de dollars, en tout temps
dans les 30 jours suivant la conclusion de l'opération.
    La conclusion doit avoir lieu le 12 octobre 2007 ou après cette date.
Cette émission sur le marché national s'inscrit dans la gestion courante et
proactive de la structure du capital de catégorie 1 de la Banque Scotia.
    Les actions privilégiées de série 16 n'ont pas été et ne seront pas
enregistrées en vertu de la Securities Act of 1933 des Etats-Unis, sous sa
forme modifiée, ni en vertu des lois sur les valeurs mobilières de tout autre
Etat. Par conséquent, ces titres ne peuvent être offerts, vendus, que ce soit
directement ou indirectement, ou livrés aux Etats-Unis, ce qui inclut leurs
territoires et possessions. Ils ne peuvent non plus être offerts, vendus ou
livrés pour le compte ou au profit d'une personne de nationalité américaine,
sauf dans le cadre de certaines transactions exemptées des exigences
d'enregistrement de ladite loi. Le présent communiqué ne constitue ni une
offre de vente ni une sollicitation d'offre d'achat de ces titres aux
Etats-Unis.
    La Banque Scotia est l'une des principales institutions financières en
Amérique du Nord et la plus internationale des banques canadiennes. Forts de
leur effectif de plus de 58 000 employés, le Groupe Banque Scotia et ses
sociétés affiliées comptent environ 12 millions de clients dans une
cinquantaine de pays. Outre des services bancaires d'investissement, la Banque
Scotia offre une gamme complète de produits et de services aux particuliers,
aux petites et moyennes entreprises ainsi qu'aux grandes sociétés. L'actif de
la Banque Scotia s'établit à 408 G$ (au 31 juillet 2007). Les actions de la
Banque Scotia sont cotées en bourse à Toronto (BNS) et à New York (BNS). Pour
obtenir de plus amples renseignements, veuillez consulter le site Web de la
Banque à l'adresse www.banquescotia.com.

    %SEDAR: 00001289EF c4670