/NE PAS DIFFUSER NI DISTRIBUER AUX ETATS-UNIS/

    TORONTO, le 12 oct. /CNW/ - La Banque Scotia a annoncé aujourd'hui la
conclusion de l'émission, sur le marché intérieur, de 13,8 millions d'actions
privilégiées de série 16 à dividende non cumulatif de 5,25 % ("les actions
privilégiées de série 16"), ainsi que l'exercice complet de l'option de
surattribution, au prix unitaire de 25 $. Le produit brut de l'émission s'est
élevé à 345 M$.
    L'émission a été menée par un syndicat de courtiers en valeurs
mobilières, sous la direction de Scotia Capitaux Inc. A la suite de la vente
des 12 millions d'actions privilégiées de série 16 précédemment annoncées, le
syndicat a exercé l'option de surattribution qui lui permettait d'acquérir
1,8 million d'actions supplémentaires. Les actions privilégiées de série 16
ont commencé à être négociées à la Bourse de Toronto aujourd'hui, sous le
symbole BNS.PR.N.
    Les actions privilégiées de série 16 n'ont pas été et ne seront pas
enregistrées en vertu de la Securities Act of 1933 des Etats-Unis, sous sa
forme modifiée, ni en vertu des lois sur les valeurs mobilières de tout autre
Etat. Par conséquent, ces titres ne peuvent être offerts, vendus, que ce soit
directement ou indirectement, ou livrés aux Etats-Unis, ce qui inclut leurs
territoires et possessions. Ils ne peuvent non plus être offerts, vendus ou
livrés pour le compte ou au profit d'une personne de nationalité américaine,
sauf dans le cadre de certaines transactions exemptées des exigences
d'enregistrement de ladite loi. Le présent communiqué ne constitue ni une
offre de vente ni une sollicitation d'offre d'achat de ces titres aux
Etats-Unis.
    La Banque Scotia est l'une des principales institutions financières en
Amérique du Nord et la plus internationale des banques canadiennes. Forts de
leur effectif de plus de 58 000 employés, le Groupe Banque Scotia et ses
sociétés affiliées comptent environ 12 millions de clients dans une
cinquantaine de pays. Outre des services bancaires d'investissement, la Banque
Scotia offre une gamme complète de produits et de services aux particuliers,
aux petites et moyennes entreprises ainsi qu'aux grandes sociétés. L'actif de
la Banque Scotia s'établit à 408 G$ (au 31 juillet 2007). Les actions de la
Banque Scotia sont cotées en bourse à Toronto (BNS) et à New York (BNS). Pour
obtenir de plus amples renseignements, veuillez consulter le site Web de la
Banque à l'adresse www.banquescotia.com.

    %SEDAR: 00017646EF c3267