/NE PAS DIFFUSER NI DISTRIBUER AUX ETATS-UNIS/

    TORONTO, le 24 oct. /CNW/ - La Banque Scotia a annoncé aujourd'hui que
Scotiabank Subordinated Notes Trust, société d'investissement à capital fixe
en propriété exclusive, émettra pour un milliard de dollars de billets de
fiducie subordonnés (les "billets"). Les billets seront considérés comme une
créance de rang inférieur de la Banque aux fins de réglementation et seront
entièrement et inconditionnellement garantis par la Banque sur une base
subordonnée.
    Les billets porteront intérêt au taux fixe de 5,25 % par année (versé
semestriellement sous forme d'arriéré) jusqu'au 1er novembre 2012 et, par la
suite, au taux d'acceptation bancaire de trois mois majoré de 1 % jusqu'à leur
maturité, soit le 1er novembre 2017 (versé trimestriellement sous forme
d'arriéré). Le prix de l'émission a été fixé à 99,995 $, avec un rendement de
5,251 % au 1er novembre 2012. Les billets sont rachetables le ou après le 1er
novembre 2012 au pair.
    La clôture est prévue pour le 31 octobre 2007. Cette émission sur le
marché national s'inscrit dans la gestion courante et proactive par la Banque
Scotia de sa structure du capital.
    L'offre a été faite par l'intermédiaire d'un groupe d'agents menés par
Scotia Capitaux Inc.
    Les billets n'ont pas été et ne seront pas enregistrés en vertu de la
United States Securities Act of 1933 (la "loi"), sous sa forme modifiée, ni en
vertu de lois sur les valeurs mobilières d'un Etat donné et, hormis certaines
exceptions, ne peuvent être offerts, vendus ou livrés, directement ou
indirectement, aux Etats-Unis, dans ses territoires et possessions, ou encore
à, ou au nom de ou au profit d'un sujet fiscal américain ("U.S. person"). Le
présent communiqué ne constitue ni une offre de vente ni une invitation à
acheter les billets aux Etats-Unis.

    La Banque Scotia est l'une des principales institutions financières en
Amérique du Nord et la plus internationale des banques canadiennes. Forts de
leur effectif de quelque 60 000 employés, le Groupe Banque Scotia et ses
sociétés affiliées comptent environ 12 millions de clients dans une
cinquantaine de pays. Outre des services bancaires d'investissement, la Banque
Scotia offre une gamme complète de produits et de services aux particuliers,
aux petites et moyennes entreprises ainsi qu'aux grandes sociétés. L'actif de
la Banque Scotia s'établit à 408 G$ (au 31 juillet 2007). Les actions de la
Banque Scotia sont cotées en bourse à Toronto (BNS) et à New York (BNS). Pour
obtenir de plus amples renseignements, veuillez consulter le site Web de la
Banque à l'adresse www.banquescotia.com.

    %SEDAR: 00001289EF C7912